IMA 계좌 수익률과 기준 수익률 4% 완전 정복
기준 수익률 4%의 차이
많은 분들이 헷갈리는 두 가지 수익률 개념,
예시로 쉽게 파헤쳐 드립니다.
📈 IMA 계좌 수익률
실제 운용 결과로 나오는 연간 운용 성과입니다. 예금처럼 미리 확정된 금리가 아니며, 시장 상황에 따라 달라집니다.
📐 기준 수익률 4%
성과보수를 계산하기 위한 기준선입니다. "4%를 무조건 준다"는 확정 금리나 약속이 아닙니다.
💰 4% 이하일 때
기준선에 못 미치므로 성과보수 없음. 나온 수익(또는 손실)만큼 투자자 몫이 됩니다.
🚀 4% 초과할 때
초과분에 대해 고객 60%, 증권사 40%로 나눕니다. 초과분에만 성과보수가 적용됩니다.
| 구분 | IMA 계좌 | 정기예금 | CMA |
|---|---|---|---|
| 수익 방식 | 운용 성과 | 확정 금리 | 단기 운용 |
| 기준 수익률 | 연 4% (기준선) | 없음(확정) | 없음 |
| 성과보수 | 초과분 40% | 없음 | 없음 |
| 원금 보장 | 비보장 | 보장 | 비보장 |
| 중도 해지 | 불이익 있음 | 이자 손해 | 자유 |
실제 운용 수익률 확인
IMA 계좌의 실제 연간 운용 성과를 확인합니다.
예) 1억 원 투자 → 1년 후 1억 600만 원 = 연 6% 수익
기준 수익률 4%와 비교
실제 수익률이 기준선인 연 4% 이하인지 초과인지 판단합니다.
초과분 분배
기준 4%를 넘는 초과분에 대해서만
투자자 60% ·
증권사 40%로 나눕니다.
기본 보수 차감 후 최종 수익
성과보수 외에도 연 보수 약 0.6%를 별도 차감한 금액이 투자자의 최종 실질 수익률입니다.
📌 예시 1 — 연 4% 수익 (기준선과 동일)
📌 예시 2 — 연 6% 수익
📌 예시 3 — 2년 누적 10% (연 환산 약 4.88%)
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기준 수익률 4%는 확정 금리가 아님
예금처럼 "4%를 보장"하는 것이 아니라 성과보수 산정 기준선임을 명심하세요.
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실제 수익률이 낮으면 손실 가능
운용 성과가 부진하면 원금 손실도 발생할 수 있습니다. 원금 보장 상품이 아닙니다.
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초과 수익의 40%는 증권사 몫
4%를 넘는 초과분에 대해서만 증권사가 40% 성과보수를 가져갑니다.
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기본 보수 연 0.6% 별도 차감
성과보수 외에 연간 기본 보수가 추가로 차감되어 실질 수익률이 낮아질 수 있습니다.
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중도 해지 시 불이익 확인 필수
IMA 계좌는 중도 해지 시 불이익이 있을 수 있으므로 가입 전 조건을 꼼꼼히 확인하세요.
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표면 수익률 ≠ 실제 받는 수익률
운용 성과가 6%여도 성과보수·기본보수를 제하면 실질 수익률은 낮아집니다.
연 4%는 "무조건 주는 약속 금리"가 아니라,
증권사와 초과 수익을 나누기 위한 기준선입니다
IMA 수익률은 실제 운용 성과이며, 기준 수익률 4%는 성과보수 계산용 기준선입니다.
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