한국투자증권 IMA 1호 상품 상세 정보

국내 1호 IMA 상품 완전분석

한국투자증권 IMA 1호
한국투자IMA S1 상세 정보

2년 만기 · 원금 지급 의무형 실적배당 상품
기준수익률 4% · 초과수익 40% 성과보수 구조

🏆 국내 IMA 1호 출시 📅 2년 만기 폐쇄형 💰 최소 100만 원 📊 4등급 위험중립형

📌 IMA 관련 핵심 정보 바로가기

IMA 계좌란?
계좌 개설방법 IMA 수익률 &
기준수익률 4% 설명 한국투자증권
IMA 가입 절차 IMA 계좌 vs
CMA 차이점 IMA 중도 해지
불이익 확인 미래에셋증권 IMA
가입 조건·이벤트

1 기본 구조 & 가입 조건

🏷️ 상품명

한국투자IMA S1
국내 1호 IMA 상품

📅 만기 구조

2년 만기 폐쇄형
중도해지 불가

💰 가입 금액

최소 100만 원부터
1인 한도 제한 없음

📋 판매 기간

2025.12.18~23 모집
총 한도 1조 원

💳 지급 방식

만기 시 일시 지급
원금 + 이익분배금 합산

⚠️ 예금자보호

미적용
증권사 신용에 의존
부도 시 원금 손실 가능

2 수익 구조 — 기준 4% · 성과보수 40%

🎯 기준(목표) 수익률

연 4% (2년 누적 8%)
성과보수 계산 기준선

💼 총 보수

연 0.6%
운용 0.085% + 판매 0.50%
+ 사무관리 0.015% 등

📈 성과보수

기준수익률 초과분의 40%
를 성과보수로 수취

📉 기준 미달 시

성과보수 없음
발생 수익 전액 고객 귀속

💡 수익 시뮬레이션 예시 (1억 원 투자, 2년 뒤 10% 수익)

투자 원금 1억 원

2년 후 평가액 1억 1,000만 원 (수익 1,000만 원)

기준수익률 상당액 (8%) 800만 원

초과 수익 200만 원 (10% − 8%)

성과보수 (초과분 × 40%) −80만 원

고객 수취 수익 (세전) 920만 원

최종 세전 수취 총액 1억 920만 원

⚠️ 기준수익률은 확정 금리가 아닙니다

연 4%는 성과보수 계산용 기준선입니다. 실적배당형 상품이므로 운용 결과에 따라 수익이 달라질 수 있습니다.

3 운용 대상 & 투자위험 등급

항목	내용
주요 투자자산	기업 대출, 회사채, 인수금융 등 현금흐름 안정적인 기업금융 자산 중심
대체자산 활용	글로벌 BDC 등 대체·신용자산 잉여 현금은 단기 유동성 자산 운용
운용 전략	첫 상품 · 비교적 보수적 운용 원금 안정 보전 + 시장금리 초과수익 추구
투자위험 등급	4등급 (위험중립형) 원금 일부 손실 가능성 명시
원금 보장	만기 시 원금 지급 의무 단, 증권사 부도·파산 시 손실 가능

4 세금 & 과세 방식

1

과세 유형 — 배당소득

IMA 수익은 배당소득으로 분류됩니다.
이자소득이 아닌 배당소득세 적용 대상입니다.

📌 배당소득 분류

2

원천징수 — 배당소득세 15.4%

수익 지급 시 배당소득세 15.4%가 원천징수됩니다.
(소득세 14% + 지방소득세 1.4%)

💳 원천징수 자동 처리

3

⚠️ 금융소득종합과세 리스크

이자·배당 합산 연 2,000만 원 초과 시 금융소득종합과세 적용
→ 최고 49.5% 누진세 가능

2년 만기 일시 지급 구조라, 수익이 한꺼번에 집중되어 종합과세 구간 진입 가능성 주의 필요

⚠️ 2,000만 원 초과 시 종합과세

💡 대규모 투자자 종합과세 시뮬레이션

예시: 5억 원 투자 → 2년 수익 10% = 5,000만 원 배당소득
→ 기존 다른 금융소득 포함 시 상당 부분 종합과세 대상 가능
고액 투자 전 세무 전문가 상담을 권장합니다.

5 IMA 1호 vs 발행어음 비교

비교 항목	IMA S1	발행어음
수익 방식	실적배당형 성과에 따라 변동	약정 고정 수익률
수익률 확정 여부	미확정 (변동)	확정 금리
과세 유형	배당소득세 15.4%	이자소득세 15.4%
투자위험 등급	4등급 (위험중립형)	5등급 (안전추구형)
원금 지급 의무	있음	있음
운용 주체	증권사 직접 운용	증권사 직접 운용
예금자 보호	미적용	미적용
상방 수익 가능성	있음 (성과보수 후)	없음 (고정금리)

📌 선택 가이드

안정성 최우선 → 발행어음 (고정수익, 낮은 위험등급)
초과수익 기대 가능 + 안정성도 어느 정도 원함 → IMA S1 (실적배당, 성과에 따라 추가 수익 가능)

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6 가입 전 꼭 확인할 체크리스트

• ✕
  2년간 완전히 자금이 묶입니다

  중도해지 불가 폐쇄형 상품입니다. 2년 이상 사용할 일 없는 여유 자금으로만 가입하세요.

• !
  실적배당형 — 수익률 확정 아님

  기준수익률 4%는 보장 금리가 아닌 성과보수 계산용 기준선입니다. 운용 결과에 따라 수익이 달라집니다.

• !
  초과수익의 40%는 성과보수로 수취

  기준수익률(연 4%)을 초과한 수익의 40%는 성과보수로 납부됩니다. 실질 수익률을 미리 계산해보세요.

• i
  예금자보호 미적용

  증권사 부도·파산 시 원금도 보호받지 못할 수 있습니다. 증권사 신용 위험을 감수하는 상품입니다.

• i
  2년 만기 일시수령 → 종합과세 리스크

  2년치 배당소득이 한꺼번에 지급됩니다. 기존 금융소득과 합산 2,000만 원 초과 시 종합과세 구간 진입 가능성을 반드시 확인하세요.

• ✓
  모집 기간 내에만 가입 가능

  수시 가입 상품이 아닙니다. 다음 회차 모집 기간을 한국투자증권 공식 앱·홈페이지에서 미리 확인하세요.

✦ 핵심 포인트 4줄 요약 ✦

📅

2년 만기 폐쇄형 · 중도해지 불가 · 최소 100만 원부터

🎯

기준수익률 연 4% — 확정금리 아닌 성과보수 기준선

💸

기준 초과 수익의 40%는 성과보수 납부

🧾

배당소득 과세 · 만기 일시지급으로 종합과세 리스크 주의

투자 전 상품설명서 정독 및 세무 전문가 상담을 권장합니다 😊

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